こんにちは！うさたんです♪
TDCソフト（4687）の2026年3月期3Q決算を振り返っていきます🐰
IT企業は景気や投資動向の影響を受けやすい印象がありますが、TDCソフトは金融・公共・法人向けを中心に、比較的安定した案件を積み上げてきた会社です。直近の株価は下がっていますが、今回の決算も、数字を見ていくと「地に足のついた成長」が続いていることがよく分かる内容でした♪
本記事が数多くある内に考え方の一つとして、参考になれば嬉しいです！
まず、決算の結果から見ていきます🐰
出典：TDCソフト『2026年3月期 第3四半期決算短信（連結）』
2026年3月期3Q累計の売上高は約351億円となり、前年同期比で約9％の増収となりました。営業利益は約40億円、経常利益は約42億円、最終利益も約30億円と、利益面でもすべて前年を上回っています。売上だけでなく利益もしっかり伸びており、利益率も改善しています。
各事業分野が総じて堅調だったことに加え、案件の採算管理が効いている印象を受けました。さらに、NTTグループ再編に伴うNTTデータグループ株式の売却による特別利益があった点も、最終利益を押し上げています。
分野別に見ても、内容は良好です。
出典：TDCソフト『2026年3月期 第3四半期決算短信補足資料』
ITコンサルティング＆サービス分野では、エンタープライズ向けのSaaS関連案件が伸び、前年同期比で2桁成長となりました。金融ITソリューション分野でも、銀行・保険向けのシステム開発案件が堅調です。加えて、公共法人向けやプラットフォームソリューション分野でも着実な増収が続いており、特定分野に偏らない事業構成が改めて強みだと感じました。
財務面についても確認します。
出典：TDCソフト『2026年3月期 第3四半期決算短信補足資料』
受注高と受注残高は、ともに過去数年で着実に積み上がっており、3Q時点の受注残高は約113億円まで増加しています。これは、今後の売上がある程度見えている状態を意味しており、来期以降の業績の下支えになると考えられます。短期的な景気変動があっても、急激に業績が崩れにくい構造になっている点は安心材料です。
営業利益の中身を見ると、さらに興味深い点があります。
出典：TDCソフト『2026年3月期 第3四半期決算短信補足資料』
売上増加による利益の押し上げ効果がある一方で、採用や教育、新技術獲得などへの投資により販売管理費は増加しています。それでも営業利益は前年を上回っており、「将来に向けた投資を続けながら増益を確保している✨」状態だと言えます。短期的な利益を削ってでも人材や技術に投資する姿勢は、中長期で見るとプラスに働く可能性が高いと感じました。
未来への投資は、とても大切だよ。今は費用がかかるかもしれないけど、将来、投資に対するリターンを得られる可能性があるんだ🐶
投資に対するリターン！まさにうさたん達がやってる株式投資もそうだよね✨TDCソフトの企業投資が今後どうなるのか、注目するね♪
株主還元についてです。
出典：IR BANK
TDCソフトは、これまで安定した配当を継続してきた企業で、業績に応じた還元姿勢を大切にしています。利益成長とバランスを取りながら、無理のない形で株主還元を行っている点は好印象です。今後も、安定重視の方針が続くと考えています。
2026年2月10日現在の配当利回りは2.68%です。「高配当！」とは言い辛い利回りですが、直近でも増配しているため、今後の増配に期待しながら、中長期で保有したい企業の一つです🐰
直近の株価の動きを見てみます。
■株価チャート1年間
■株価チャート5年間
足元では調整色が強く、短期的には下落が目立っています。ただし、5年チャートで見ると、業績の成長に合わせて株価も中長期では大きく上昇してきました。ここまで見てきた通り、特に業績の不調などはありません。そのため、今回の下落は、相場全体の雰囲気や利益確定の動きが重なった結果のように見えます。
去年暴落した4月7日（月）の年初来安値付近まで下がっているため、少しずつ買っていきたいなと思いました🐰
最後に、中長期の展望と私自身の感想です。
今回の決算を見て感じたのは、「投資フェーズにありながらも、足腰はかなり強い会社だな」という点です。受注残が積み上がり、事業分野も分散され、人材投資も継続できている。短期的に株価が上下しても、事業の土台が崩れるイメージは持ちにくいと感じました。
次回の本決算では、通期計画に対してどこまで利益を積み上げられるか、そして来期以降の成長投資がどの分野で形になってくるのかを注目していきたいです🐰✨
本記事が、TDCソフトの決算を読み解くうえで少しでも参考になれば嬉しいです🐰
本記事は以上です♪
本記事をご覧いただき、ありがとうございました！
